首页
网站导航
网址大全
文章资讯
公众号大全
小程序大全
分类导航
资讯点评
学院
投诉
排行榜
热门排行榜
最新排行榜
快审排行榜
权重排行榜
换链中心
自主挂链
交换链接
投稿
登录
注册
首页
黄金外汇
详情
如何形成自己的交易策略,从上到下还是从下到上?
本站原创
2023-02-04 10:08:29
推荐
1418
系统交易策略的形成,通常可以经由以下两种截然不同的方式:即
从上到下
和从下到上。
从上到下,就是指通过对市场的长期观察而形成某种理论上的认识,然后基于这种认识而形成某种战略战术。
举个例子来说,道氏理论是20世纪初最早最完备的对股价波动特征的理论总结。道氏理论可以由十二个基本定义构成。其中道氏对趋势的定义,笔者认为至今仍然是最恰当的。后来由道氏理论出发形成了一系列著名的交易思想,如其中的“摆动交易法”,“三点交易法”等等。
而所谓的从下到上,是指从市场统计数据出发,通过统计分析得出的统计特征而寻找对应的交易策略。
例如,“跳空高开若干点后买入,收盘价卖出”,就是根据当时美国期货数据库的研究而发现所谓“跳空效应”,也就是当跳空高开后价格上升的概率很高。而对这一市场现象的原因,到现在理论界还没有一个定论,没有一个一致的解释。这就是一个纯粹由数据出发而形成的交易思想典型例子。
不管是从上到下形成的交易策略,还是从下到上形成的交易策略,历史上都有著名的成功战例和成功的投资家。比如著名的美国投资家R.M.Baruch、B.Graham、W.Buffett、J.Templeton等都是同一时代著名的投资理论家。他们在投资理论上都有很深的造诣,甚至有的对投资理论的发展做出过杰出的贡献。
但从系统交易的观点看,笔者认为从上到下形成交易策略的思想比起从下到上形成交易策略的思想
具有如下优点:
第一,能很好的把握局部的损失与全局的失败的关系。
系统交易强调的是长期稳定的效益,并不是强调一时一地的得失。由于统计样本分布很难做到均衡,有时不利事件的发生具有集束性,也就是任何交易系统都必须做好面对连续失败的情况。
而在这种逆境时期,面对强大的心理压力,假如交易者者充分理解该系统所据以形成的投资理论,就很有可能清醒地评估每一样本的统计特征,从而判断这是由统计样本分布不均衡形成的逆境时期还是投资市场已经发生了新的根本性变比,从而使交易系统能适应新的市场特性。
笔者从多年的交易实践中体会到,充分理解交易系统所依据的投资理念对于交易者在逆境时期保持心理平衡具有至关重要的意义。
有一些投资者花重金购买商业性出售的交易系统,但当遭遇连续逆境时期便很容易放弃交易系统,而到其后不久这些投资者又重新发现该系统又恢复良好的表现。这里通常存在两个问题:
1、任何交易系统都必然嵌入系统设计者的心理特征。假如系统使用者的心理特征与系统设计者的心理特征存在较大差异,则该交易系统不适用于该使用者。
2、上面谈到的问题,由于商业化交易系统常常不透露其系统的设计思想及重要参数,从而导致使用者无法从理论层次上充分理解该系统,最终结果导致逆境时期心理失衡。
第二,能有利于交易系统的风险控制。
如果交易系统没有编入风险控制规则,理解交易系统的投资理念则可以使使用者对风险发生的程度、范围及时间有一定的预见性,从而增强风险控制的主动性和准确性。
比如,如果使用者使用以趋势跟踪为设计理念的交易系统,那么使用者可以通过对趋势与非趋势市场的理论研究与长期实践,知道该系统的逆境时期是市场的横盘震荡时期。
如果使用者依据某种方法判断市场将进入震荡期,那么使用者便可采取减少资金投入量的风险管理方法控制风险,同时观察交易系统的表现。
假如交易结果确实亏损次数增加,那么就证明判断正确及保护措施得当;但假如交易结果亏损次数并无明显变化,那么就证明对市场态势的判断有误,使用者可以逐步增大资金投入量。
第三,更有利于对交易系统的维护与修改。
交易系统的使用过程中有一个相当难处理的矛盾统一关系,即一定时期既要毫不动摇地执交易系统的所有信号,又要对交易系统对市场特征的偏离状况有所警觉从而能在有必要的时候修改交易系统。
【免责声明】2345财经导航所发布的信息内容仅供交易投资者参考,并不构成投资建议“据此操作,风险自担”。本站不保证所有信息、文本、图形、链接及其它项目的绝对准确性和完整性,网站没有任何盈利目的,故仅供访问者参照使用。所以因依赖该资料所致的任何损失,本网均不负责。 网站上部分信息内容及图片来自于网络/注册作者/投稿人,版权归原作者所有,如有侵权,请您与我们联系关闭,邮箱:2641211564@qq.com。
标签:
交易策略
交易系统
交易技巧
外汇交易
上一篇:
一图展望非农前“做多美元“!鲍威尔的眼中钉:劳动力市场失衡
下一篇:
【交易技术】“傻瓜式”欧元/美元交易策略——均线交易法
随机快审展示
刷新
快审榜
加入快审,优先展示
加入VIP
推荐文章
汇市观潮2024年9月19日
12 阅读
20240919—鲍威尔声言削弱大幅降息影响 黄金创历史纪录后退潮
11 阅读
领峰金评:鸽派降息鹰派发言 金价震荡
10 阅读
每日评论 – 静待美联储降息
16 阅读
华安期货早盘策略分析 2024-09-19
19 阅读
热门文章
基于M顶与W底两种形态,如何建立高胜率的交易系统
6008 阅读
【交易系统】以双均线构建的趋势交易系统
5829 阅读
《狂飙》高启强原型:巅峰期资产超400亿,曾在期货市场一战成名
4773 阅读
【MT4/MT5下载】安卓MT4/MT5交易软件下载
4064 阅读
五位顶级交易员教你如何投资外汇
3978 阅读
发表评论
*
评论内容:
精彩评论
无任何评论信息!
推荐资讯
1
汇市观潮2024年9月19日
2
20240919—鲍威尔声言削弱大幅降息影响 黄金创历史纪录后退潮
3
领峰金评:鸽派降息鹰派发言 金价震荡
4
XM外汇:田洪良 – 9月19日外汇实战策略
5
每日评论 – 静待美联储降息
6
华安期货早盘策略分析 2024-09-19
7
田洪良:9月19日主要货币短线操作指南
8
汇市观潮2024年9月18日
9
20240918—美零售销售数据意外增长 黄金冲高热潮稍受抑制
10
领峰金评:美联储议息 引爆金价行情
热门资讯
1
基于M顶与W底两种形态,如何建立高胜率的交易系统
2
【交易系统】以双均线构建的趋势交易系统
3
《狂飙》高启强原型:巅峰期资产超400亿,曾在期货市场一战成名
4
【MT4/MT5下载】安卓MT4/MT5交易软件下载
5
五位顶级交易员教你如何投资外汇
6
投资高手们都是如何炼成的?
7
【经验技巧】看对方向的人很多,但是能拿住的人才厉害…
8
A股非常实用的“龙回头”战法抓涨停,轻松把握主升浪,上涨不止,涨个不停!
9
凌晨重磅!美联储宣布加息,鲍威尔发话,释放关键信号!纳指直线大涨,一巨头突然飙升20%!
10
国务院只批了8家交易所 其它的不是骗子就是骗子!
发布
客服
反馈
提交站点
提交文章
提交小程序
提交公众号