上市公司必须发布业绩预告的时间，根据不同交易所的规定，有所差别。以下是上海证券交易所和深圳证券交易所的相关规定：
一、上海证券交易所
年度业绩预告：上市公司在本年度结束后的1月31日前必须进行业绩预告。也就是说，如果公司在一个会计年度结束后，预计全年的经营业绩将出现净利润为负值，或者净利润与上年同期相比上升或者下降50%以上，或者实现扭亏为盈，就需要在1月31日前进行预告。
二、深圳证券交易所
年度业绩预告：年报预告应在次年的1月31日前发布。如果上市公司预计全年度、半年度、前三季度经营业绩将出现规定情形的，应当及时进行业绩预告。
季度业绩预告：季报的业绩预告一般应在下个季度第一个月的15号之前披露。具体来说，第一季度业绩预报需在当年的4月15日前完成；半年度报告业绩预报应当在同年度的7月15日前发布；第三季度的业绩预告则需在同年的10月15日前公布。
总的来说，上市公司必须按照规定的时间节点发布业绩预告，以便投资者及时了解公司的经营状况。如果未能及时发布，可能会面临停牌、ST标记、暂停交易甚至取消上市等严厉处罚。这些规定旨在保护投资者的利益，确保市场的公平和透明。